XTB to jeden z największych na świecie brokerów Forex i CFD notowanych na giełdzie. Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w 2016 roku i od tego czasu dynamicznie się rozwija, wchodząc w 2020 roku w skład indeksu WIG30, co świadczy o jej znaczeniu na polskim rynku kapitałowym . W 2020 i 2021 roku XTB pozyskał więcej nowych klientów w ciągu dwóch lat niż w całej swojej wcześniejszej działalności, co pokazuje imponujące tempo rozwoju . W niniejszym artykule przyjrzymy się bliżej XTB, analizując jej historię i rozwój, aktualne wskaźniki ekonomiczne oraz perspektywy na przyszłość z punktu widzenia inwestora giełdowego.
Historia i rozwój XTB
XTB został założony w 2002 roku w Polsce . W toku swojej działalności na przestrzeni ostatnich lat XTB Online Trading dwukrotnie zmieniało swój brand. Najpierw był to broker XTB, później X-Trade Brokers DM SA, a obecnie mamy do czynienia z marką XTB Online Trading, która również jest spółką akcyjną . Początkowo firma koncentrowała się na rynku Forex, ale z czasem rozszerzyła swoją ofertę o kontrakty CFD na indeksy, towary, akcje i kryptowaluty. XTB działa na ponad 12 rynkach na całym świecie , w tym w Polsce, Wielkiej Brytanii, Niemczech i Chile. W ostatnich latach firma intensywnie inwestuje w rozwój technologii i poszerzanie oferty produktowej. W 2023 roku XTB wprowadził do oferty akcje frakcyjne (Fractional Shares), co umożliwiło inwestorom zakup ułamkowych części akcji .
Zgodnie z danymi KDPW, w 2024 roku w Polsce odnotowano jeden z najwyższych przyrostów liczby rachunków maklerskich w ostatnich latach – aż o 243 397. . XTB jest liderem pod względem liczby nowych rachunków, co pokazuje silną pozycję spółki na dynamicznie rozwijającym się rynku. . XTB kładzie również nacisk na edukację inwestorów, oferując webinary, artykuły edukacyjne i analizy rynkowe . Przyrost bazy klientów to jeden z najważniejszych krótkoterminowych wskaźników dla rozwoju spółki, a dane za lipiec 2024 roku, mówiące o 36 tys. nowych klientów, to bardzo dobry wynik, jak na okres wakacyjny .
Oprócz rozwoju biznesowego, XTB angażuje się w społeczną odpowiedzialność biznesu i tworzenie przyjaznego środowiska pracy, z poszanowaniem wartości pracowników i dbałością o ich wszechstronny rozwój . Spółka chce rozwijać pozycję jednego z największych na świecie brokerów Forex/CFD notowanych na giełdzie, dlatego stawia nacisk na jasną i przejrzystą komunikację ze wszystkimi interesariuszami, dotyczącą zwłaszcza celów długoterminowych oraz planowanych działań .
Produkty i usługi
XTB oferuje szeroki wachlarz produktów i usług inwestycyjnych, dostosowanych do potrzeb różnych inwestorów.
CFD: XTB oferuje prawie 2000 kontraktów CFD opartych o waluty, indeksy, towary, kryptowaluty, akcje i fundusze ETF . Daje to inwestorom możliwość handlu na różnych rynkach z wykorzystaniem dźwigni finansowej.
Akcje i ETF-y: XTB oferuje również dostęp do ponad 3000 akcji rzeczywistych i ETF z 16 największych giełd z całego świata . Inwestorzy mogą budować zróżnicowane portfele akcji i ETF-ów, dywersyfikując swoje inwestycje.
Plany Inwestycyjne: XTB oferuje Plany Inwestycyjne, które są rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących pasywnego sposobu inwestowania w akcje i ETF-y .
Platforma xStation 5: XTB udostępnia klientom zaawansowaną platformę transakcyjną xStation 5, która oferuje szeroki wachlarz narzędzi analitycznych i funkcji ułatwiających handel .
Edukacja: XTB przywiązuje dużą wagę do edukacji inwestorów, oferując webinary, artykuły edukacyjne i analizy rynkowe . Pozwala to inwestorom poszerzać swoją wiedzę i podnosić kwalifikacje inwestycyjne.
Aktualne wskaźniki ekonomiczne
Rok 2023 był dla XTB kolejnym rokiem dynamicznego rozwoju. Skonsolidowane przychody za ten rok osiągnęły wartość 1 588,3 mln zł, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu do roku poprzedniego . Zysk netto wyniósł 791,3 mln zł . W I kwartale 2023 roku XTB wypracowało rekordowy w historii firmy skonsolidowany kwartalny zysk netto w wysokości 302,8 mln zł . Istotnymi czynnikami, które wpłynęły na wyniki spółki w tym okresie, były wysoka zmienność na rynkach finansowych i towarowych, spowodowana m.in. napiętą sytuacją geopolityczną i kryzysem bankowym . Ten rekordowy zysk świadczy o zdolności XTB do wykorzystywania szans rynkowych i generowania wysokich zysków w korzystnych warunkach.
Przychody operacyjne XTB powstają ze spreadów, prowizji i opłat naliczanych klientom, naliczanych punktów swapowych oraz z wyniku netto z działalności XTB w zakresie market making . Patrząc na przychody XTB pod kątem klas instrumentów, widać, że w III kwartale 2024 roku prym wiodły CFD oparte na indeksach (44,9% udziału w strukturze przychodów) . Drugą najbardziej dochodową klasą aktywów były instrumenty CFD oparte na towarach (38,2% udziału) .
Kapitalizacja rynkowa XTB na dzień 15 stycznia 2025 roku wynosiła 8 464 986 072 euro . Wskaźnik cena/zysk (P/E) wynosił 9,14 . Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) wynosił 4,63 .
Dywidendy
XTB wypłaca dywidendę regularnie od 2014 roku . W 2023 roku dywidenda wyniosła 5,02 zł na akcję, co stanowiło łączną kwotę 590,2 mln zł . XTB stale zwiększa wypłaty do swoich akcjonariuszy, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów . Wypłata dywidendy świadczy o stabilnej sytuacji finansowej spółki i jej polityce zorientowanej na akcjonariuszy.
Perspektywy na przyszłość
XTB planuje dalszy rozwój organiczny, koncentrując się na pozyskiwaniu nowych klientów i poszerzaniu oferty produktowej . Spółka dąży do przekształcenia się z brokera CFD w uniwersalną aplikację inwestycyjną, oferującą szeroki wachlarz produktów finansowych, w tym możliwość inwestowania i zarządzania swoimi finansami . XTB planuje również ekspansję na nowe rynki, w tym do Wielkiej Brytanii .
W III kwartale 2024 roku XTB pozyskał rekordową liczbę nowych klientów – 108 104, co stanowi wzrost o 60,1% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego . Liczba aktywnych klientów również osiągnęła rekordowy poziom – 474 117, co stanowi wzrost o 68,7% r/r . Te dane wskazują na silny wzrost XTB i potencjał do dalszego rozwoju.
Jednocześnie koszty działalności operacyjnej w III kwartale 2024 r. wzrosły o 43,6 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, głównie za sprawą wzrostu zatrudnienia i wyższych nakładów na kampanie marketingowe online . To pokazuje, że XTB inwestuje w rozwój biznesu, co może przynieść korzyści w dłuższej perspektywie.
Aplikacja inwestycyjna XTB oferuje użytkownikom dostęp do różnych funkcji, takich jak kursy inwestycyjne, wsparcie klienta, wiadomości rynkowe i bezpłatne konto treningowe . To pokazuje, że XTB stawia na innowacyjność i dostarczanie klientom narzędzi ułatwiających inwestowanie.
Ryzyko inwestycyjne
Inwestowanie w akcje XTB, jak każda inwestycja na giełdzie, wiąże się z ryzykiem. Wartość akcji może ulegać wahaniom, a inwestorzy mogą ponieść straty. Należy pamiętać, że 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u tego dostawcy . Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy dokładnie przeanalizować sytuację finansową spółki, jej perspektywy rozwoju oraz ryzyko związane z inwestowaniem w jej akcje. Do czynników ryzyka należą m.in. zmienność rynków finansowych, konkurencja na rynku brokerskim oraz zmiany regulacyjne.
Synteza
XTB to dynamicznie rozwijająca się spółka z sektora finansowego, o ugruntowanej pozycji na rynku i ambitnych planach na przyszłość. Firma może pochwalić się dobrymi wynikami finansowymi, stale rosnącą bazą klientów i atrakcyjną polityką dywidendową. XTB skutecznie wykorzystuje szanse rynkowe, generując wysokie zyski, i inwestuje w dalszy rozwój biznesu. Spółka dąży do stania się uniwersalną aplikacją inwestycyjną, oferującą szeroki wachlarz produktów finansowych. Inwestycja w akcje XTB może być interesującą opcją dla inwestorów giełdowych, którzy akceptują ryzyko związane z rynkiem kapitałowym i szukają spółek o wysokim potencjale wzrostu. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy jednak dokładnie przeanalizować sytuację spółki i czynniki ryzyka.
Dodaj komentarz